Специалист перезвонит вам в течение 2 минут
Рабочее время: Пн-Пт c 10:00 до 19:00
Ваша заявка принята в обработку.
Мы используем файлы cookie, чтобы собирать статистику и улучшать работу сайта. Подробности — в политике конфиденциальности.
Что лучше — инвестировать или копить? Что выгоднее — депозит или инвестиции в недвижимость, в акции, облигации? Это извечный вопрос людей, которые собрали некоторую сумму денег. Предупреждаю: однозначного ответа на него в статье не будет. Но будет детальное сравнение обоих путей, которое поможет выбрать тот, который подходит вам.
Согласно ст. 834 ГК РФ по договору банковского вклада банк принимает от вкладчика деньги, обязуется возвратить их через некоторое время и выплатить проценты за пользование деньгами. По сути это передача денег в пользование кредитной организации за вознаграждение.
Согласно п. 1 ч. 1 ст. 1 Федерального закона от 25.02.1999 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности» инвестиции — это активы, вкладываемые в бизнес-объекты для получения прибыли или достижения полезного эффекта. Проще говоря, это вложения во что-либо.
Параметр
Вклад
Инвестиции
Доходность
До 14-15%
До 20-25%
Риск
Низкий
Средний
Сроки
От 1 года
От 4-6 месяцев
Цель
Сохранить деньги
Приумножить капитал
Сравним вклад в банке с инвестициями в ценные бумаги и другие активы по основным параметрам. Данные актуальные на конец 2025 – начало 2026 года. В дальнейшем ситуация может измениться.
Доходность вкладов сильно зависит от ключевой ставки ЦБ. Пока она составляла 21%, проценты по депозитам перекрывали инфляцию и давали плюс. На момент подготовки этого материала ставка равна 15,5%, а самый большой процент по вкладу, который мне удалось найти на российском рынке — 15,5%.
Теоретически это перекрывает инфляцию. Ведь по данным ЦБ в последнем квартале 2025 года она была лишь 4%. На практике всё сложнее: инфляция неравномерно распределена по товарам, а 4% — средний показатель. К примеру, по ряду оценок на рынке продуктов питания в 2025 она превысила 25%. То есть доход по вкладу может не перекрыть инфляцию.
На вложения в ценные бумаги ключевая ставка тоже влияет, но не так сильно. Здесь главный фактор — состояние, прибыль и перспективы компании, которая выпустила акции. Поэтому даже при низкой ставке можно получать в районе 20%. На длинной дистанции акции растут в цене. В РФ это особенно заметно у экспортирующих компаний. Для примера можно взять «Роснефть» — с 01.01.2023 по 31.12.2025 года курс её акций только поднимался.
С государственными облигациями всё не так хорошо. Они тоже зависят от ставки ЦБ, но всё равно выгоднее вкладов. Пример: доходность ОФЗ 29020 в первой половине 2025 составляла более 18%, а после понижения «ключа» упала до 16,45%. Это всё равно выше ставки. По облигациям частных компаний доходность даже при нынешнем «ключе» держится на уровне 17-19%.
В случае с вкладом в банке риск потерять деньги околонулевой. Если вы открываете депозит, его «тело» может потерять в цене только из-за инфляции. Собственно, это и есть основной риск. Процентная ставка останется на уровне, который был на момент открытия. Если даже банк обанкротится, до 1,4 млн ₽ вам компенсирует государство из фондов Агентства страхования вкладов.
Инвестиции более рискованны. Купленный актив всегда может «просесть» в цене. Никаких компенсаций не предусмотрено — только если вы сами не оформите страховку.
Деньги с вклада можно снять в любое время. Правда, ценой потери недоначисленных процентов. Чтобы вывести средства из акций, ценные бумаги надо продать. Это будет сложно, если на момент продажи актив не пользуется спросом.
НДФЛ на проценты по вкладу платят, только если доход превысил 1 млн ₽, поделённый на 100 и умноженный на значение ключевой ставки. Пример: сейчас «ключ» 16%, поэтому платить подоходный налог надо, если вы получили с депозита от 160 000 ₽: 1 000 000 / 100 * 16 = 160 000.
По инвестициям НДФЛ платят с любого дохода. Правда, это компенсируется наличием налоговых вычетов для инвесторов.
Сравним вклад с популярными инвестиционными инструментами.
При ключевой ставке 15,5% по выгоде вклады и ОФЗ почти не отличаются. Разницы или нет, или она составляет всего 1-2%. По надёжности всё тоже плюс-минус одинаково. Риска потерять деньги при вложениях в ОФЗ почти нет — вы уйдёте в минус только при дефолте экономики, который маловероятен.
На дистанции в 5 лет акции могут принести прибыль до 20-25% в год. Вклад так не может даже при ключевой ставке 20-21%. Но вкладывая в акции, вы всегда рискуете. Даже если инвестируете в ценные бумаги крупной, стабильной компании — они всегда могут «просесть» в цене.
ETF и вклады соотносятся плюс-минус так же, как депозит и другие ценные бумаги. У паевых инвестиционных фондов риски и доходность примерно такие же, как у акций. Но с оговоркой: так как вашими активами управляют профессиональные трейдеры, меньше риск ошибиться и вложить не туда.
Недвижимость в России дорожает в среднем на 5-7% в год. Из-за этого она даёт меньше дохода, чем депозит. Но при этом в отличие от денег недвижимость не «съедает» инфляция, поэтому вложения в неё лучше сохраняют деньги. Единственный минус — чтобы купить недвижимое имущество, нужен относительно крупный капитал: в провинции от 2,5-3 млн ₽, в Москве от 17-18 млн ₽. Вклад же можно открыть на сумму от 50 000 ₽.
Выбор инвестиционного инструмента зависит от ваших целей. Разберём основные сценарии.
Здесь подойдут акции. С вкладами накопить значительную сумму получится только при условии, что вы кладёте много денег на депозит. Но и это не гарантирует результата: валюта может обесцениться из-за скачка инфляции.
Для создания пенсионного капитала на длинной дистанции годятся и вклады, но их рекомендуется сочетать с другими инструментами: облигациями федерального займа, недвижимостью, паевыми инвестиционными фондами. В акции даже со средней волатильностью лучше не вкладывать.
В этом сценарии можно ограничиться только вкладом, если вы не хотите вникать в тонкости инвестирования. Ну а если всё-таки хотите, есть другой путь: основную часть денег оставить на депозите, а некоторую часть вложить в более рискованные и доходные инструменты — к примеру, в акции коммерческих компаний.
В этом случае ваш выбор — облигации федерального займа. Уровень риска такой же, как у депозитов, а доходность выше на 1-2%. Также часть средств можете вложить в паевые инвестиционные фонды. Риск по ним выше, но всё равно не такой, как при самостоятельном инвестировании в акции. Доходность же сопоставима с традиционным вложением в ценные бумаги и иногда превышает 20%.
Вот самые частые ошибки при инвестировании в акции и вклады:
Депозиты стабильнее и безопаснее вложений в ценные бумаги, но приносят меньше дохода, а иногда из-за инфляции уводят в минус. Нельзя ответить, что лучше, инвестиции или вклады. У того и другого есть минусы. Вклад подходит для одних ситуаций, инвестиции для других. Оптимальный путь — сочетать их в тех или иных пропорциях.
Источники:
