Мы используем файлы cookie, чтобы собирать статистику и улучшать работу сайта. Подробности — в политике конфиденциальности.

Все понятно

Что такое краудлендинг: как частные инвесторы в России зарабатывают на кредитовании бизнеса

7 октября 2025
12 просмотров
Инвестор
0
Поделиться
Подписаться:
Содержание

Среди способов диверсификации инвестиционного портфеля могут быть как привычные и консервативные, так и менее очевидные: например, краудлендинг — привлечение частных инвестиций в бизнес. О том, как работает этот механизм, что нужно знать, чтобы выбрать подходящую платформу для инвестирования, и как снизить потенциальные риски при вложении средств, расскажем подробнее.

Как работает краудлендинг: схема для инвесторов

Краудлендинг — это механизм финансирования бизнес-проектов за счёт средств инвесторов через специальные онлайн-платформы. Простыми словами, заёмщик получает деньги, а инвестор зарабатывает на том, что его средствами пользуется третье лицо, так же как банки зарабатывают выдаче кредитов населению и бизнесу.

Инструмент вполне легальный: деятельность таких платформ регулируется Федеральным законом «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ» от 02.08.2019 № 259-ФЗ. Объём выдачи займов растёт с каждым годом.

график Динамика объёма выдач краудлендинговых платформ, млн ₽

Классическая схема краудлендинга выглядит так:

  1. Выбор платформы. Нужно найти подходящую платформу для работы: сервисы различаются условиями инвестирования, комиссиями. Оператор инвестиционной платформы должен быть включён в реестр Центробанка — если компании в списке нет, она действует нелегально. То есть инвестировать на такой площадке нельзя.
  2. Анализ заёмщиков. Нужно изучить отчётность фирмы (если проект — не стартап, у него уже есть отчетная документация), предлагаемый бизнес-план, срок окупаемости инвестпроекта, прочие характеристики. На многих площадках есть сервис автоинвестирования: за определённую комиссию аналитики платформы подберут наиболее перспективные, на их взгляд, проекты.
  3. Инвестирование. Деньги нужно завести на платформу. Способы оплаты могут быть разными: чаще всего средства можно перевести на расчётный счёт площадки по реквизитам или через СБП.
  4. Получение выплат. После истечения срока, на который был выдан займ, заёмщик должен вернуть полученные средства, а также проценты за их использование — деньги поступят на счёт инвестора, и он сможет ими распорядиться: вывести с краудлендинговой платформы или реинвестировать.
  5. Реинвестирование. Вложение полученного от инвестирования дохода в новый проект позволяет приумножать накопления по принципу «сложного процента». Размер инвестиций увеличивается, а значит, растёт их потенциальная доходность.

ТОП-5 краудлендинг-платформ в России (2025)

На сегодняшний день в России насчитывается несколько десятков официально зарегистрированных краудлендинг-платформ. Мы составили небольшой рейтинг, в который включили ТОП-5 самых удобных, безопасных площадок для инвестирования.

Платформа

Доходность

Минимальный взнос

Сроки

Особенности

JetLend

До 35% годовых

10 000 рублей

Определяет сам инвестор; максимальный срок займа для одного инвестпроекта — 36 месяцев

Платформа позволяет пополнить счёт даже на 1 рубль, но для обеспечения высокой диверсификации и снижения рисков доступ к инвестированию для клиентов с портфелем менее 10 000 рублей ограничен.

Флагман Крауд (ранее Money Friends)

До 50% годовых

2 000 рублей

От 3 месяцев

Широкая реферальная программа, удобное взаимодействие с агентами, приоритет — залоговым офертам, чтобы гарантировать возврат средств инвесторам.

ВДело

От 24% годовых

1 000 рублей

От 20 дней до 3 лет

На платформе есть реферальная программа, направленная на привлечение новых клиентов. Инвестор может заработать на вложении собственных средств и получить вознаграждение от площадки за поиск новых уникальных инвесторов или заёмщиков.

Lender Invest

От 24 до 36% годовых

100 000 рублей

От 30 дней до 12 месяцев

Платформа предлагает клиентам воспользоваться дополнительными бонусами. Например, увеличить доход по реферальной программе в 2 раза за активность в соцсетях.

Поток

28% годовых

1 000 рублей

От 3 месяцев до 2 лет

Платформа предлагает инвестору воспользоваться стратегией «Без риска» — в случае дефолта компании-заёмщика, платформа выкупит долг у инвестора.

Разновидности краудлендинга

Существует несколько разновидностей краудлендинга:

  • P2P-кредитование. Способ кредитования, при котором обеими сторонами договора займа являются физические лица.
  • P2B-кредитование. Финансовый инструмент для привлечения средств на развитие бизнеса, посредством которого физические лица выдают займы бизнесу: как правило, малому и среднему.
  • Краудинвестинг. Форма коллективного финансирования, в рамках которого инвесторы, помимо дохода в виде процентов, получают и долю в бизнесе – а, значит, право на получение части прибыли в виде дивидендов.

Преимущества для инвесторов

Преимущества вложения средств через крауд-платформы заключаются в следующем:

  • Потенциально высокая доходность — выше, чем в обычных банках.
  • Возможность диверсификации инвестиций — можно вкладываться небольшими суммами в разные компании, чтобы снизить вероятность потери всех средств из-за банкротства одного заёмщика.
  • Отсутствие необходимости взыскания долга в случае просрочки платежей — обычно платформа самостоятельно ведёт работу с неплательщиками.
  • Минимальный порог входа — есть площадки, для работы на которых достаточно вложений в размере 1 000 рублей.
  • Возможность поддержки малого и среднего бизнеса. Для некоторых инвесторов эта сторона вложений так же важна, как получение дохода.

Инвестиции через онлайн-платформы считаются высокорисковыми, поэтому не стоит сбрасывать со счетов возможность потери средств в случае неудачного вложения.

Риски и как их снизить

Разберём основные риски, которые могут возникнуть.

Дефолт компании

Дефолт — неспособность компании самостоятельно исполнить свои долговые обязательства. В такой ситуации инвестор не получит доход и не сможет вернуть даже свои деньги.

Чтобы минимизировать этот риск, нужно проводить тщательную предварительную проверку заёмщика: оценить уровень его закредитованности на момент получения нового займа, размер чистых активов компании, продолжительность работы на рынке. А ещё нужно диверсифицировать активы – то есть вкладываться небольшими суммами в разные проекты.

Низкая ликвидность

Вывести средства из проекта можно, когда он завершится и предприниматель выплатит все начисленные проценты, вернув сумму займа. Выйти из инвестиций раньше сложно: придётся найти покупателя, который выкупит право требования по договору займа у инвестора — скорее всего, с дисконтом.

Минимизировать этот риск можно, если инвестировать в краткосрочные проекты или «лесенкой», когда вложения делаются с определенной периодичностью.

Вложения не застрахованы

В отличие от банковских вкладов, застрахованных на сумму до 1 млн 400 тыс. рублей, краудлендинговые вложения никак не застрахованы. Если компания не расплатится с долгами, взыскать их можно будет только в судебном порядке.

Риск можно снизить, выбирая программы с защитой вложений: некоторые платформы гарантируют возврат средств в случае дефолта заёмщика.

Сколько можно заработать? Реальные расчёты

Посчитать, сколько получится заработать на вложениях, можно на сайте выбранной площадки — скорее всего, там можно будет найти специальный калькулятор.

Например, вложив 100 000 рублей, через год можно дополнительно получить:

  • при консервативной стратегии (доходность 22%) — 24 360 рублей;
  • при сбалансированной стратегии (доходность 31%) — 35 807 рублей;
  • при агрессивной стратегии (доходность 54%) — 69 588 рублей.

Доходность не является гарантированной — в реальности полученный результат, конечно, может отличаться от расчётного.

Перспективы на 2025 год

Постепенно Центробанк начинает смягчать денежно-кредитную политику: ключевая ставка снижается, а вместе с ней снижаются и проценты по банковским вкладам. Инвесторам приходится искать новые инструменты для вложения средств, поэтому интерес к краудлендинговым платформам растёт. Чем быстрее будет снижаться ключевая ставка, тем больший объём средств будет перераспределён из банков в другие активы.

Частые вопросы

Можно ли инвестировать с 10 000 ₽?

Да, многие платформы позволяют инвестировать с минимальными вложениями — в том числе и с 10 000 рублей.

Как платить налоги?

Налог с дохода, полученного физическими лицами, платит заёмщик. Инвесторы — индивидуальные предприниматели и юридические лица — рассчитывают и уплачивают налог самостоятельно. Подробнее о налогах на инвестиции мы уже рассказывали в нашем блоге — в статье вы найдёте много полезной и актуальной информации.

Что делать при задержке выплат?

Возможно, просрочка была вызвана временными проблемами у заёмщика (например, контрагент вовремя не заплатил), и деньги поступят в ближайшее время. Если этого не произошло, нужно выяснить, занимается ли платформа взысканием долга с заёмщика — если нет, судиться с неплательщиком придётся самостоятельно.

Есть ли гарантии возврата?

Гарантии возврата вложений законом не предусмотрены. Но некоторые платформы берут на себя обязательства по возврату долга в случае дефолта компании-заёмщика. Это условие должно быть прописано в договоре, заключаемом между инвестором и площадкой. Например, платформа Флагман Крауд при поддержке партнёров помогают с возвратом долга заёмщика.

Итоги

Краудлендинг — эффективный инструмент инвестирования, позволяющий диверсифицировать вложения и получить повышенную доходность. Но инвестору нужно правильно оценивать потенциальные риски, а также собственные финансовые возможности. При верном подходе годовая доходность может составить более 20% годовых.

Источники:

  • https://sbersova.ru/sections/invest/investicii-cherez-kraudlendingovye-platformy
  • https://journal.sovcombank.ru/glossarii/chto-takoe-kraudlending
  • https://www.klerk.ru/buh/articles/633454/
  • https://blogs.forbes.ru/2020/01/27/dat-vzajmy-predprinimatelju-chto-takoe-kraudlending-i-kak-formiruetsja-dohodnost-investora/
  • https://t-j.ru/guide/crowdlending/
  • https://www.kommersant.ru/doc/7346763
  • https://skillbox.ru/media/money/kak-ustroen-kraudlending-i-skolko-na-nyem-mozhno-zarabotat-likbez-dlya-investorov/
Комментарии

Email не будет опубликован
Может быть интересно