Инструменты инвестирования — что это, какие бывают и как выбрать подходящие

Инвестиции — путь к приумножению капитала и благосостоянию. Но эффективно ими пользоваться можно только при знании финансовых инструментов. Далее рассказываем о них, а также даём рекомендации по выбору подходящего.

Что такое инвестиционные инструменты

Инвестиционные инструменты — это активы, в которые можно вложить деньги. В условиях стабильной экономики это делают для приумножения активов, а в условиях экономического риска — для сохранения. В России это особенно актуально: инфляция в последние 10 лет растёт, упала она только после того, как ЦБ установил ключевую ставку выше 20%.

В такой ситуации держать деньги «под подушкой» невыгодно — со временем они потеряют в цене. Даже проценты по вкладу в банке не всегда помогают их сохранить, так как ниже инфляции. Другое дело — инвестиции, которые могут принести прибыль.

Классификация инструментов по уровню риска

Инструменты инвестирования делят на 3 типа: консервативные, умеренные, агрессивные. Они отличаются уровнем риска и доходностью. Рассмотрим каждый из них.

Консервативные

Это инструменты накопления, использование которых сопряжено с минимальным риском. В большинстве ситуаций они гарантируют прибыль. Подходят тем, кто боится потерять активы, не хочет углубляться в тонкости инвестирования, готов мириться с низкой доходностью.

1. Банковские вклады. Самый популярный консервативный инвестиционный инструмент. Главный плюс — не надо вникать в тонкости инвестиций, достаточно разместить денежные средства на счёте в банке. Минус — ставка по вкладам редко перекрывает реальную инфляцию, а возможности её повысить нет.
2. ОФЗ и корпоративные облигации. Облигации от государства и компаний — это вид ценных бумаг, которые гарантируют держателю определённый процент дохода. Его выплачивают с разной периодичностью: год, полугодие, квартал. Доходность у облигаций разная, но в большинстве случаев они сравнимы с банковскими вкладами.
3. ETF на облигации. Exchange traded fund, а сокращённо ETF — это инструмент коллективного инвестирования, фонд, куда компания включила ценные бумаги, а также другие активы. Их делят на паи, похожие на инвестиционные портфели, которыми потом торгуют на бирже. Вложения в фонды надежнёе, чем в акции. Один пай иногда включает разные активы — из-за диверсификации риски ниже. Торговать самому не надо — это делает компания, учредившая фонд.

Умеренные

Умеренные инвестиционные инструменты сочетают сравнительно невысокий уровень риска и среднюю доходность. Они позволяют получить более крупную прибыль по сравнению с консервативными. Но вероятность потерь при их использовании повышается.

1. Дивидендные акции. Это акции, держатель которых получает дивиденды — часть прибыли организации-эмитента. При их приобретении покупатель становится сособственником компании. Вложения в акции связаны с определёнными рисками, главный из которых — падение доходности компании, которое приведёт к уменьшению дивидендов. Инвестиции в акции требуют некоторых знаний, изучения особенностей работы, перспектив компании.
2. ETF на акции. Здесь всё по аналогии с обычным ETF, речь о котором шла выше, но основа каждого пая — это акции. Из-за этого вложения в такие фонды более рискованные, но при этом могут принести больше дохода.
3. Real Estate Investment Trust, или REIT — это инвестиционный фонд, который владеет недвижимостью, приносящей доход. Как правило, это офисы, сдающиеся в аренду, но могут быть другие объекты. Его участники получают часть прибыли от работы фонда. Главный риск в том, что REIT привязан к рынку недвижимости, экономической ситуации в целом. Пример: начинается кризис, компании массово закрываются, съезжают с арендованных офисов — доход фонда резко падаёт.

Агрессивные

Агрессивными называют волатильные инвестиционные инструменты, которые могут принести большой доход за короткое время, но сопряжены со значительными рисками.

1. Акции роста. Это сравнительно недорогие ценные бумаги с большим потенциалом роста в ближайшем будущем. Они дорожают с темпами выше средних, имеют шансы захватить значительную долю рынка. Но этого может и не произойти: есть риск, что акции роста не подорожают или даже упадут в цене.
2. Криптовалюты. Если не брать в расчёт стейблкоины, привязанные к доллару, у криптовалют очень высокая волатильность, способная принести крупную прибыль — иногда 300-400%. Только вот предсказать их «поведение» крайне сложно: на него могут повлиять даже посты в социальных сетях — это показывает пример DOGE, который в декабре 2024/январе 2025 года вырос почти в два раза на фоне публикаций Илона Маска в «X» и заявлений вновь избранного Дональда Трампа, а потом так же резко упал.
3. Венчурные инвестиции. По-английски «venture» — авантюра. Слово полностью передаёт суть венчурных инвестиций — это вложения в молодые перспективные компании, которые могут «выстрелить». Или нет. Если стартап окажется успешным, это принесёт хорошую прибыль — ведь его акции на старте были дешёвыми. Если не окажется — инвестор теряет деньги.

ТОП-10 инструментов для инвестирования в 2025 году

Рынок инструментов инвестиций сейчас предлагает разные активы для любых запросов: от низкорисковых с небольшой доходностью до высоковолатильных и доходных. Разберём 10 вариантов, актуальных для 2025 года.

Облигации: как работают, кому подходят

Облигации — для тех, кто не хочет рисковать, стремится к доходности выше минимума. По сути, это деньги, которые человек даёт в долг компании или государству, а взамен получает проценты — от 14% до 21-22% для ОФЗ, для частных организаций иногда больше. Этот инструмент рассчитан на долгосрочное инвестирование — ждать быстрой прибыли не стоит.

Акции: дивидендные vs акции роста

Дивидендные акции для тех, кто не хочет сильно рисковать, но кого не устраивает доходность облигаций. Если правильно определить компанию и собрать портфель для инвестиций, шансы понести убытки минимальны, а доходность будет выше, чем по ОФЗ.

Акции роста — для более рисковых инвесторов. Даже при продуманном подборе компании всегда есть риск, что вложения не оправдаются. Но если это произойдёт, они принесут прибыль выше средней.

ETF: готовые портфели за 1000 ₽

ETF — это высокая доходность при сравнительно небольших рисках. Российские брокеры предлагают выплаты до 40% по таким продуктам при комиссии 0,5-1%. Есть недорогие готовые портфели — от 1 000 ₽. Правда, вкладывать такие суммы нецелесообразно: они дадут слишком низкую прибыль.

Недвижимость: прямое владение vs REIT

Хотя рынок недвижимости в 2024-2025 годах пошёл на спад из-за уменьшения спроса, недвижимость продолжает медленно расти в цене, поэтому инвестиции в неё оправданы. Если покупать недвижимое имущество в собственность, это связано с определёнными рисками, дополнительными тратами. Если не готовы к ним, лучше вложить в недвижимость через REIT. При таком инвестировании дополнительные затраты несёт фонд, а вы лишь получаете прибыль от вложений.

Золото и драгметаллы – защита от инфляции

Вложения в золото — способ сохранить свои деньги от инфляции. Ведь драгоценные металлы дорожают на длинной дистанции, хотя на короткой возможны падения цены. Например, по данным РБК, килограмм золота в июле 2024 года стоил $2 476,2, а спустя год в июле 2025 года стоит уже $3 349,8.

Не рекомендуется вкладывать только в серебро — из-за больших объёмов добычи этого металла его цена иногда сильно падает.

Bitcoin, Ethereum, стейблкоины

Несмотря на высокую волатильность, криптовалюта может быть хорошим инструментом инвестирования. Вкладывать можно в монеты с низкой волатильностью (Bitcoin, Etherium, TRON), а также в стейблкоинам, курс которых привязан к курсу фиатных валют (USDT).

У неволатильных криптовалют бывают скачи в цене, но на длинной дистанции они растут. Это хорошо иллюстрирует пример Биткоина: в начале 2021 года он стоил чуть больше $11 000, а в 2025 — почти $120 000.

Новых монет, а также так называемых мемкоинов лучше избегать: колебания их курса сложно предсказать, а цены их зачастуют резко падают за считанные часы.

ПИФы: плюсы и минусы коллективных инвестиций

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — инструмент портфельного инвестирования для физических лиц, напоминающий ETF, акции которого не продают на бирже. Инвесторы — собственники долей в имуществе ПИФ пропорционально размеру паев, а управляющая компания работает с ними напрямую. Это позволяет исключить брокеров из управления активами, снизив тем самым расходы. Комиссия при покупке пая в ПИФ выше, чем в случае с ETF, но риски ниже.

ИИС: налоговые льготы + инвестиции

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) предназначен для инвестирования гражданами в ценные бумаги, другие активы. Его можно открыть в крупных банках: Сбере, Т-Банке, Альфа-Банке и других.

Ст. 219.2 НК РФ предусматривает налоговые вычеты для владельцев ИИС. Их размер зависит от ставки НДФЛ.

Правильная работа с ИИС в сочетании с налоговым вычетом — хороший инструмент инвестирования, который принесёт прибыль на длинной дистанции.

Фьючерсы и опционы – для продвинутых инвесторов

Фьючерс — это контракт, по которому продавец обязуется поставить покупателю актив в определённый срок — по цене, оговорённой в момент заключения сделки.

Опцион — это финансовый контракт, дающий право купить или продать актив по заранее установленной цене в оговорённое время.

Это продвинутые инструменты инвестирования, которые требуют понимания рынка, способности прогнозировать курс валют, акций.

Альтернативные инвестиции

Вложиться можно в вещи, которые со временем точно вырастут в цене. Например, в произведения искусства или редкие вина. Но быстрого получения дохода от такого ждать не надо.

Ещё один вариант — NFT. Но вложения в него более рискованны из-за вероятности падения цены или сложностей с последующей продажей актива.

Как выбрать инструменты? 5 ключевых критериев

При выборе инструмента инвестирования нужно ориентироваться на ряд критериев. Разберём 5 основных.

1. Срок инвестиций

Условно сроки инвестиций можно разделить на три группы:

• Меньше 3 лет. На таком отрезке времени крупный доход могут принести только рискованные вложения — например, в криптовалюты.
• 3-5 лет. За этот срок доход приносят умеренные инвестиции — например, в дивидендные акции.
• От 5 лет. Это срок для безрисковых инвестиций — например, в облигации и банковские вклады.

Помните: на срок инвестирования вложенные средства будут изъяты из вашего бюджета — это надо учитывать при планировании.

2. Уровень риска

Реакция на падение портфеля на 30% и более не должна быть болезненной. Чтобы избежать её, нужно диверсифицировать вложения так, чтобы при уменьшении стоимости одного из них активны не серьёзно не проседали в целом.

3. Доходность

Определитесь сразу, какую доходность хотите получить от инвестирования. Вот сравнительная таблица.

4. Ликвидность: как быстро можно вывести деньги

Учитывайте, сможете ли быстро продать инвестиционный актив, если захотите вывести деньги. На него должен быть спрос на текущем рынке, а также в перспективе.

5. Налоги: ИИС vs обычный брокерский счёт

Владельцу ИИС возвращают часть НДФЛ, но этот инструмент больше подходит для долгосрочных вложений, сбережения. Для инвестиций на короткой дистанции с быстрой доходностью выбирайте обычный брокерский счёт.

Примеры портфелей для разных типов инвесторов

Разберём пример состава инвестиционных портфелей различных типов.

Новые инструменты 2024-2030 годов

Недавно на рынке появились новые инструменты инвестирования. Вот некоторые:

• Зелёные облигации (ESH-инвестиции). Это ценные бумаги, соответствующие современным экологическим стандартам. Как правило, связаны с финансированием проектов по охране природы.
• Токенизированные активы. Представление традиционных активов в виде цифровых токенов на блокчейне. Токенизировать могут драгоценные металлы, продукцию, акции.
• ETF на искусственный интеллект. Это биржевой фонд компании, продвигающей ИИ. В него входят акции, связанные с ИИ и сопутствующими технологиями.

Все 3 инструмента перспективны, поэтому наверняка продолжат развиваться в дальнейшем.

Главные ошибки новичков

Вот 4 ошибки начинающих инвесторов, которых нужно избегать:

1. Необдуманные вложения. Инвестиции должны быть взвешенными. Принимайте решение о них на основе анализа рисков, потенциального дохода, ситуации на фондовом рынке и выбранной стратегии инвестирования.
2. Бездумное следование трендам. Не нужно копировать поведение других, когда все спонтанно начинают вкладывать в один и тот же актив.
3. Импульсивность. Решения о продаже/покупке активов должны подчиняться холодному рассудку, а не эмоциям.
4. Отсутствие целей. Необходимо решить, для чего вы инвестируете средства: сохранить деньги, получить определённый доход к заданному времени.

Итоги

Функция инвестиций — сохранить и приумножить деньги инвестора. Чтобы они были эффективными, нужно правильно выбрать инвестиционные инструменты с учётом уровня риска и желаемой доходности. Лучше сочетать в портфеле сразу несколько — это снижает вероятность финансовых потерь.

Источники:

• https://sbersova.ru/
• https://blog.bcs.ru/
• https://www.rbc.ru/
• https://villacarte.com/