Специалист перезвонит вам в течение 2 минут
Рабочее время: Пн-Пт c 10:00 до 19:00
Ваша заявка принята в обработку.
Мы используем файлы cookie, чтобы собирать статистику и улучшать работу сайта. Подробности — в политике конфиденциальности.
Инвестиции в стартапы могут принести хорошую прибыль, но сопряжены с высокими рисками. Ведь почти 90% проектов проваливаются, так и не выйдя в плюс. В этом материале рассказываем, как правильно вкладывать в стартапы.
Это люди и компании, которые вкладывают деньги в стартапы — молодые бизнес-проекты, ориентированные на быстрый рост, доходность, масштабирование за счёт оригинальной концепции или оригинального конкурентоспособного продукта. Таких инвесторов называют венчурными (от английского «venture», «риск»).
Название оправдано: вкладывать в стартапы рискованно. По данным агентства Startup Genome, больше 90% таких компаний закрываются в срок до 3 лет с момента основания — обычно из-за несоответствия продукта рынку и маркетинговых проблем.
Но если проект «выстреливает», инвестор получает хорошую прибыль. Ведь «выживают» предлагающие конкурентоспособный перспективный продукт, способный на хорошую отдачу. Всех инвесторов в стартапы можно разделить на три группы: бизнес-ангелы, венчурные фонды, краудинвестинговые платформы.
Это частные инвесторы, вкладывающие собственные средства на ранних стадиях развития проекта. Их главная цель — это получение высокой прибыли при успехе проекта. Но может быть и другая мотивация — например, поддержать перспективный продукт, помочь, передать опыт молодым предпринимателям.
Это организации, которые занимаются вложениями в стартапы. Они собирают средства от инвесторов (частных лиц, компаний, государства) и вкладывают в перспективные проекты. Главная цель венчурных фондов — получение сверхприбыли в случае успеха.
По данным платформы NFX число венчурных инвесторов в мире растёт с каждым годом.
Это специальные площадки, на которых частные инвесторы могут вложить деньги в различные проекты. Сами платформы не инвестируют — это делают их клиенты по собственному выбору. Происходит это следующим образом:
Особенность краудинвестинга — инвесторам полагается доля в компании или гарантированные дивиденды на длительный срок.
Инвестиции в стартап проходят несколько стадий:
Завершающий этап — это отдача от инвестиций.
В стартап можно инвестировать на разной стадии развития:
Вложения на ранних стадиях развития компании могут быть небольшими, но они очень рискованны. Начиная с Round A риски снижаются, но суммы увеличиваются. Также на этом этапе может уменьшиться потенциальная отдача.
Если смотреть с позиции стартапа, то для привлечения инвестиций нужно:
А потом заявить обо всём этом на специальных площадках — например, краудинвестинговых платформах.
Условия возмещения инвестиций, получения прибыли зависят от схемы вложений, договорённостей с финансируемым проектом. Они могут предусматривать:
В случае с краудинвестинговыми платформами почти всегда предоставляется доля в компании или дивиденды. При венчурных инвестициях делают единовременную выплату. Если же финансирование предоставляют бизнес-ангелы, всё определяют договорённости.
Чтобы вложить деньги в перспективный стартап, сначала нужно его найти. Поговорим о том, где искать такие компании в российских реалиях.
В России найти перспективный стартап можно несколькими способами:
Нишевые стартапы чаще «выстреливают» из-за особенностей отраслевого рынка, ограниченной конкуренции в отдельных сферах.
В IT появляются технологические стартапы, которые предлагают инновационные решения: программы, сервисы, устройства. Часто такие продукты формируют собственную нишу на рынке, где нет конкуренции. Благодаря этому вложения в IT-проекты обычно приносят прибыль.
Стартапы в сельском хозяйстве можно разделить на две большие группы:
Оба вида могут принести прибыль, но есть нюансы. Технологичные сельхозстартапы дольше окупаются. У маркетинговых быстрее отдача, но в этой сфере больше конкуренция. Везде есть определённый риск провала, но при работе компании в правильной нише он снижается.
Сейчас активно развиваются технологии блокчейна и Web3. На фоне этого появляются проекты, работающие в этих сферах. Многие из них «выстреливают», но не все — для успеха надо предложить оригинальное технологическое решение или новый полезный продукт. Из-за этого выбор стартапа в криптовалюте и блокчейне должен быть очень взвешенным. Но если он будет правильным, прибыль почти гарантирована.
Перед инвестициями нужно оценить стартап: понять, насколько он перспективен, сможет ли обеспечить возврат вложений и прибыль. Оценку производят по следующим параметрам:
Обратите внимание на юридическую чистоту компании. Проверьте структуру капитала, соблюдение законодательства об интеллектуальной собственности и правовых норм, регулирующих сферу работы стартапа. Не забудьте уточнить по налоговой задолженности.
Инвестиции в стартапы рискованны, ведь 9 из 10 таких проектов проваливаются. Вот наиболее частые причины неудачи:
На стартапы влияют рыночные риски. Если ситуация на рынке или в экономике в целом изменится, даже перспективный продукт окажется ненужным потребителю.
Всё это делает значительной вероятность потери капитала, в составе которого — деньги инвесторов.
Вот краткое практическое руководство по инвестициям в стартапы:
Сначала надо решить, какую часть портфеля готовы вложить в стартап. У такого инвестирования есть риски, поэтому чем больше доля вложенных денег, тем выше вероятность серьёзных убытков. Определите, какой стратегии будете придерживаться:
Если хотите минимально рисковать, рекомендуем вкладывать в стартапы не более 1-5% портфеля. При этом лучше разделить средства между разными проектами, а не инвестировать только в один. Также нужно решить, сколько будете удерживать активы в стартапе. Впрочем, тут выбор небольшой: вложения окупаются только на длинной дистанции после реализации проекта.
Вложить деньги в стартап можно несколькими способами:
Наиболее низкий порог входа — у краудинвестинговых платформ: не требуется искать проекты, нет строгих требований, как у венчурных фондов.
Когда выбрали проект, определили сумму, стратегию и способ инвестиций, можно вкладывать деньги. При прямом инвестировании для этого заключают договор с компанией. В случае краудинвестинга используют специальную платформу. Если вы вложили средства в венчурный фонд, то самим делать ничего не нужно: его сотрудники сделают всё за вас, а вам останется получить дивиденды. Если, конечно, инвестиции окажутся успешными, что в случае со стартапами бывает не всегда.
Инвестиции в стартапы позволяют получить хорошую прибыль, но только при выполнении определённых условий: конкурентоспособный продукт, правильная бизнес-модель, продуманная стратегия. Есть риск, что на длинной дистанции компания не сможет достичь целей и обанкротится — это приведёт к потере вложений. Поэтому инвестировать в стартапы лучше небольшую долю портфеля (1-5%), а остальное вложить в более стабильные инструменты.
Источники:
