Специалист перезвонит вам в течение 2 минут
Рабочее время: Пн-Пт c 10:00 до 19:00
Отправляя форму, вы даете согласие на обработку персональных данных
Ваша заявка принята в обработку.
Мы используем файлы cookie, чтобы собирать статистику и улучшать работу сайта. Подробности — в политике конфиденциальности.
Инвестиции имеют значение для развития экономики. В начале процесса вложения средств стоит инвестор, который имеет свободные деньги, хочет их инвестировать.
Рассмотрим, кто такой инвестор, какие есть виды, а также чем они занимаются.
Инвестиции — это использование инвестактивов для заработка. Прибыль является ключевым аспектом работы.
Вложение денег — это не благотворительность, а выстроенный бизнес-процесс, откуда приходит регулярный доход.
Финансовый инвестор — это человек либо бизнес, размещающий свои деньги для прироста капитала. Вкладывают финансисты или обычные люди. Выделяют понятие институционалов— это крупные компании, размещающие свободный капитал. Например, банки, фонды.
Цель, которой руководствуется инвестор, как и любой человек, имеющий свой бизнес, — получить прибыль. Для этого есть разные стратегии, активы, но это не изменяет основной цели — приумножить капитал.
По целям инвестирования можно выделить:
Права включают:
Привлечение капитала важно для экономики. Она не может развиваться без их участия.
Поэтому к функциям относятся:
Нестабильная экономическая и геополитическая ситуация в мире приводит к тому, что инвестиции вызывают все больший интерес. Сильную динамику в качестве альтернативы в бизнесе сейчас показывает крипторынок.
Данные по странам:
Таблица 1. Количество частных инвесторов в мире
Источники: finam.ru, bloomberg.com, ft.com
Инвестиционный портфель — это различные типы активов, которые принадлежат одному лицу. Главная задача портфеля — достижение финансовых целей при приемлемом уровне риска.
В зависимости от того, на какой уровень риска нацелен инвестор, он выбирает свой вариант:
Рисунок 1. Пример структуры инвестпортфеля
Инвестпортфель — это не просто набор активов, а тщательно продуманная стратегия, выстроенная так, чтобы не терять качество. На состав влияют: цели, срок, допустимый риск. Например, консервативный подход означает облигации, депозиты, а агрессивный — акции стартапов, криптовалюты.
Каждый актив играет свою роль. Важно помнить принцип — доходность прямо пропорциональна рискам.
Диверсификация — это важный аспект при размещении капитала. Ее суть в покупке не менее двух активов. Если какой-то «падает», то второй может выступить в роли компенсатора.
Диверсификация бывает:
Диверсификация — это не панацея. Она снижает риски, но не может означать 100% прибыли. Чрезмерное усложнение портфеля приводит к тому, что человек перестанет понимать куда, зачем, почему он вкладывает деньги.
Найдите баланс между разнообразием и управляемостью.
Инвестиционная деятельность регулируется законодательством. Основная цель регулирования — защита интересов, прозрачности рынка, противодействие мошенничеству.
В нашей стране работа инвесторов регулируется документом «О рынке ценных бумаг». Он устанавливает требования к участникам РЦБ. Например, эмитенты раскрывают информацию о своей деятельности, а брокеры — информируют клиентов о рисках. В России есть Центральный банк, который выполняет функции регулятора.
В том случае, когда речь идет о межнациональном уровне, деятельность регулируется такими органами, как Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO), а также Базельский комитет по банковскому надзору. Они создают стандарты работы для участников рынка.
Понимание законодательства помогает обеспечить свои интересы, снизить риски. Например, знание требований к раскрытию информации позволяет оценить надежность эмитента, а понимание правил налогообложения — правильно рассчитать доходность инвестиций.
Кроме того, законодательство регулирует деятельность брокеров, управляющих компаний, что снижает вероятность мошенничества. Например, в России брокеры обязаны предоставлять клиентам отчеты о сделках, информировать о рисках. Если брокер нарушает эти правила, инвестор может обратиться в Центральный банк или суд.
Виды инвесторов можно классифицировать по нескольким параметрам.
Здесь есть виды:
В последние годы активизировался рост всех категорий.
Есть два варианта:
Активным инвестором является тот, кто регулярно анализирует рынок, покупает, продает активы, чтобы получить максимальную прибыль. Они часто используют технический или фундаментальный анализ.
Пассивные предпочитают долгосрочные вложения, например, индексные фонды. Они редко меняют структуру портфеля.
Классификация инвесторов по рискам:
Каждый определяет для себя сам, какой риск приемлем. Это значит, что заработать можно при любом варианте. Главный вопрос в размере прибыли, а также сроках ее получения.
Здесь определение предполагает два вида:
Для первой категории — это профессия, поэтому они имеют специальное образование, опыт работы на финансовых рынках. Они часто управляют крупными капиталами, пользуясь сложными стратегиями.
Непрофессионалы — это частные лица, которые инвестируют свои сбережения, часто полагаясь на советы консультантов.
«Кредитор» работает с обеими категориями, предлагая им варианты высокодоходных инвестиций.
Цели инвестирования:
Например, пенсионеры одобряют низкорисковые активы для сохранения капитала, выступают в роли вкладчиков. А молодые люди, выбирающие более рискованные инструменты для быстрого роста доходов, могут направить финансы в криптовалюту или венчур.
Инвестиции обладают определенными характеристиками. Рассмотрим их подробнее.
В этом случае инвестиции бывают:
Финансовые более ликвидны, но волатильны. Реальные инвестиции окупаются дольше, но могут приносить прибыль регулярно. Например, покупка недвижимости может обеспечить ежемесячный доход от аренды.
Инвестиции бывают:
Краткосрочные вложения часто связаны с высокой волатильностью, а долгосрочные — с устойчивым ростом.
Ресурсы для инвестиций могут быть следующих разновидностей:
Кредитное плечо может увеличить прибыль, но также повышает риск потери капитала.
Обратимся к основным категориям инвестиционных активов. Здесь можно выделить следующие виды.
Закладные — это долговые обязательства, обеспеченные недвижимостью. Они считаются относительно безопасным активом, так как обеспечены реальным имуществом. Например, ипотечные закладные часто используются для инвестиций с низким уровнем риска.
«Кредитор» предлагает выбор вариантов для инвестирования в закладные для сбережения, а также приумножения капитала. Оставьте заявку, менеджер свяжется с вами.
Акции — ценные бумаги, которые дают право на владение долей эмитента. Они подходят тем, кто готов к среднему уровню риска или выше. Бумаги эмитентов, которые давно существуют на рынке, дают меньшую доходность, но большую стабильность.
Это долговые ценные бумаги с фиксированным доходом. Их выпуском занимается государство или частные компании. Эти инструменты относятся к низкорисковым.
Покупка недвижимости — один из популярных, стабильных инструментов. Однако он требует крупных начальных вложений. Также важно учесть расходы на содержание, ремонт, налоговые отчисления.
Товарные активы — сырье, драгметаллы — помогают защититься от инфляции. Например, золото рассматривается как «убежище» во время экономических кризисов.
Такие фонды объединяют средства разных инвесторов. Это упрощает диверсификацию, а также управление. Например, фонды позволяют инвестировать в коммерческую недвижимость без необходимости самостоятельно управлять объектами.
Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) позволяют покупать доли в фонде, который управляется профессионалами. Например, ПИФы акций помогают инвестировать в несколько компаний.
Взаимные фонды похожи на ПИФы, но чаще используются в зарубежной практике. Они также управляются профессионалами, имеют диверсификацию. Например, взаимные фонды облигаций позволяют инвестировать в долговые инструменты. Самому инвестору не придется управлять активами — за него все сделают профессионалы.
Эти организации получают высокую доходность, благодаря сложным стратегиям, но требуют значительных вложений на старте. Например, они могут использовать короткие продажи для получения прибыли на падении рынка.
ETF — это фонды, акции которых торгуются на бирже. Они сочетают преимущества акций, инвестиционных фондов. Например, ETF на индекс S&P 500 позволяет инвестировать в 500 крупнейших компаний США. Когда вы вкладываете в такой ETF, вы покупаете себе «кусочек» каждого актива, который есть у фонда.
Проекта инвестиций без рисков не существует. Каждый актив имеет свою степень вероятности убытка. Даже когда мы говорим о депозитах, важно понимать, что здесь тоже можно потерять свои накопления. Все риски делятся на категории.
Системные риски связаны с общими рыночными колебаниями, такими как экономические кризисы или политические события. Например, финансовый кризис 2008 года привел к падению рынков.
Несистемные риски связаны с конкретными активами или отраслями. Например, банкротство компании или спад в индустрии. Эти риски можно снизить за счет диверсификации.
Спекулятивные риски возникают при вложении в активы с высокой волатильностью, например, криптовалюты или акции стартапов. Например, инвестиции в биткоин могут принести прибыль, но также связаны с высокими рисками.
Юридические риски связаны с изменением законодательства, которое влияет на доходность инвестиций. Например, введение новых налогов на доходы от инвестиций может снизить их привлекательность.
Персональные риски связаны с ошибками. Такими, как неправильный выбор актива или стратегии. Например, недостаточная диверсификация портфеля может привести к потерям.
Доходы от инвестиций облагаются налогом. В России налог на доходы физических лиц (НДФЛ) составляет 13% для резидентов, 30% для нерезидентов. Некоторые виды доходов, например, дивиденды, облагаются налогом у источника выплаты. Например, дивиденды по акциям российских компаний — в размере 13%.
Примером удачного вложения является Apple в начале 2000-х годов. Те, кто вложился на раннем этапе, получили многократный рост стоимости акций.
Выиграли и те, кто купил биткоин на самом старте его появления. Сейчас это миллиардеры, так как стоимость актива изменилась с $ 100 до $ 100 000.
К неудачным примерам можно отнести Enron — одной из крупнейших энергетических компаний в мире. В начале 2000-х годов она обанкротилась из-за крупного финансового скандала. Многие здесь потеряли миллиарды долларов.
Kodak была лидером в производстве фотоаппаратов, фотоплёнки, но пропустила переход к цифровой фотографии. Компания подала на банкротство в 2012 году, когда не смогла адаптироваться к новым технологиям, что вызвало значительные убытки.
Сначала нужно определить цели, оценить риски, выбрать инструменты. Можно начать с малого, постепенно увеличивать объем вложений. Например, можно начать с открытия брокерского счета, покупки ETF на индекс S&P 500*.
*Не является рекомендацией. Каждый инвестор принимает самостоятельное решение о вложении средств.
Для инвестиций не нужны крупные суммы. Нет, вы можете начать с той, которая вам по силам. Даже простое открытие депозита можно рассматривать как инвестицию.
Если вы директор компании, решаете начать инвестировать корпоративные средства, то можно также начать с активов с низким риском.
Инвестором является тот, кто вкладывает средства на долгий срок, рассчитывая на рост стоимости активов. Трейдер зарабатывает на краткосрочных колебаниях цен, активно покупая и продавая. Например, инвестор может держать акции Apple несколько лет, а трейдер — продать их через несколько дней или даже часов. Трейдеры активно пользуются теханализом. Их называют спекулянтами.
Среди известных — Уоррен Баффет, Джордж Сорос, Питер Линч. Их стратегии и подходы к инвестированию стали классикой. Например, Уоррен Баффет известен своей стратегией «покупай и держи».
К слову, все они заработали капитал классическими способами, не прибегая к избыточному риску.
Книги «Разумный инвестор» Бенджамина Грэма, «Маленькая книга победителя рынка акций» Джоэла Гринблатта, «Путь к финансовой свободе» Бодо Шефера написаны простыми словами, поэтому с ними будет легче разобраться в вопросах инвестиций.
Инвестирование играет важную роль в развитии любого рынка, обеспечивая финансирование целых отраслей. Например, инвестиции в стартапы помогают развивать инновации. Движение невозможно без привлеченного капитала.
Выгодные инвестиции требуют знаний, терпения, готовности к риску. Идите от малого, учитесь на ошибках, постепенно увеличивайте свои вложения. Например, начните с изучения основ, открытия брокерского счета.
Источники:
