Специалист перезвонит вам в течение 2 минут
Рабочее время: Пн-Пт c 10:00 до 19:00
Ваша заявка принята в обработку.
Мы используем файлы cookie, чтобы собирать статистику и улучшать работу сайта. Подробности — в политике конфиденциальности.
Золото снова в моде. В 2025 году унция драгметалла стоит свыше $3 000, а банки по всему миру активно пополняют резервы. На фоне замедления экономики россияне всё чаще интересуются инвестициями в золото — особенно в слитки, которые можно держать на руках и не зависеть от колебаний курсов.
Для частного инвестора это способ сохранить капитал в долгосрочной перспективе. Но прежде чем покупать золотой слиток в банке или онлайн, нужно понимать, что именно считается инвестиционным металлом, сколько он стоит, где его выгоднее приобрести и какие риски при этом учитывать.
Инвестиционный слиток — сертифицированный продукт высшей пробы, предназначенный для сохранения и приумножения капитала. Такие слитки производятся строго по ГОСТ Р 51572-2020. Они должны иметь пробу не ниже 999. На каждом экземпляре выбит заводской номер, масса, страна происхождения, знак аффинажного завода, а к нему прилагается индивидуальный сертификат подлинности.
Главное отличие инвестиционного золота — в его чистоте, прозрачности происхождения. В нём нет примесей, характерных для ювелирных изделий, оно не облагается НДС при покупке физическим лицом. Именно это делает слитки привлекательным вариантом долгосрочных инвестиций в России: вы платите только за чистый металл без лишних наценок.
Ювелирное золото (проба 585, «белое золото» и прочие сплавы) к инвестиционным активам не относится. Оно оценивается не по биржевой цене золота, а по стоимости изделия, дизайна, работы мастера. Даже если изделие выполнено из драгметалла, при перепродаже вы получите сумму, сильно отличающуюся от реальной цены чистого золота.
Золото в ломбарде, даже если это слитки или монеты, не является инвестиционным активом. Изделия могут быть повреждены, вскрыты из упаковки или не иметь сертификата — всё это снижает ликвидность.
Настоящий инвестиционный слиток — это инструмент сохранения сбережений, а не украшение. Его стоимость напрямую зависит от мировой цены золота и динамики рубля, а ликвидность обеспечивается прозрачным происхождением.
Инвестиции в золото традиционно считают самым надёжным способом защиты капитала. Но, как у любого финансового инструмента, у них есть сильные и слабые стороны.
Главный плюс — золото сохраняет ценность при любой экономической погоде. Когда валюты обесцениваются, а рынки лихорадит, драгметалл обычно растёт в цене. В 2025 году унция золота превысила $3 100, а в России стоимость грамма 999-й пробы у банков перевалила за 10 000 ₽.
Физическое золото — актив, не зависящий от банков, бирж, политических решений. Даже если финансовая система даст сбой, слиток остаётся у владельца. Он не требует доступа к интернету или брокерскому счёту — лишь надёжный сейф.
Покупка инвестиционного слитка также освобождена от НДС — это закреплено в Налоговом кодексе. А при владении свыше трёх лет можно не платить НДФЛ при продаже, что делает такие вложения выгодными долгосрочно.
Ещё один плюс — простота покупки. Слиток можно приобрести в банке, у Гознака или онлайн в сервисах вроде «Гознак.Инвестиции». Минимальный вес — от 1 грамма, что позволяет начать даже с небольшой суммы.
Все слитки в России заносятся в Государственную интегрированную информационную систему (ГИИС ДМДК), где фиксируются номер, проба, производитель.
Первое, о чём стоит помнить, — спред. Разница между ценой покупки и выкупа может достигать 15–20%. Например, в Сбербанке весной 2025 года грамм золота продавали по 11 100 ₽, а выкупали по 9 000 ₽. Чтобы выйти в плюс, нужно дождаться серьёзного роста котировок.
Второй момент — хранение. Любая царапина или вскрытая упаковка снижают стоимость. Банковская ячейка или договор хранения обойдутся от 50 ₽ в год на Монетном дворе, до 1500 ₽ в месяц — в ВТБ.
Также нужно учитывать налоги: при продаже раньше трёх лет НДФЛ всё же придётся заплатить, и доход нужно задекларировать. И, наконец, золото — это не актив для спекуляций. Его доходность проявляется на длинной дистанции. Цена может временно снижаться, особенно при стабилизации валютного рынка или росте процентных ставок.
Инвестиционные слитки различаются по массе, форме, производителю. От этих факторов зависят цена за грамм, удобство дальнейшей продажи.
В России обращаются мерные слитки весом от 1 до 1000 г. Наиболее востребованные форматы — 1, 5, 10, 20 и 100 гр. Чем меньше вес, тем выше стоимость за грамм: мелкие слитки дороже из-за расходов на производство, упаковку. Например, при цене крупного слитка 100 г около 10 700 ₽ за грамм, слиток весом 5 или 10 г обойдётся примерно в 11 000 ₽ за грамм.
Слиток весом 20 грамм считается удобным выбором для частных инвестиций: его несложно продать, он компактен и не требует больших затрат на хранение. Формат 100 гр уже относят к категории профессиональных — это оптимальный вариант для тех, кто планирует долгосрочные инвестиции, хочет снизить издержки за счёт более выгодной цены за грамм.
Для начинающего инвестора подойдут мелкие слитки — ими проще распоряжаться по частям, безопаснее хранить. Крупные (от 250 г до 1 кг) выгоднее по цене за грамм, но менее ликвидны: найти покупателя на такие объёмы сложнее.
Сохраняйте оригинальную упаковку и сертификат. Вскрытый блистер или потеря документа снижают стоимость на 10–30%, особенно при продаже через банк.
Основные аффинажные заводы, выпускающие инвестиционные слитки:
Все эти предприятия входят в официальный перечень Минфина России. Они зарегистрированы в системе ГИИС ДМДК, что гарантирует подлинность продукции.
Покупка инвестиционного золота в России в 2025 году стала проще: слитки можно приобрести напрямую у Гознака или онлайн. Главное — действовать поэтапно, чтобы не переплатить и не потерять документы, подтверждающие подлинность.
Начать стоит с подбора надёжного продавца. В 2025 году слитки реализуют крупнейшие банки: Сбербанк, Газпромбанк, Уралсиб, Совкомбанк, БКС, НС Банк, СДМ-Банк, Банк Реалист.
Цены различаются заметно: на 50-граммовом слитке разница между банками может достигать 20 000 ₽. Например, по состоянию на октябрь 2025 года:
Газпромбанк — 540 310 ₽;
НС Банк — 538 800 ₽;
Уралсиб — 537 466 ₽;
Сбербанк — 555 282 ₽.
Чем крупнее слиток, тем ниже цена за грамм. Для инвестиций от 500 000 ₽ выгоднее брать слитки весом 50 г и выше.
На сайтах большинства банков работает калькулятор золота, который показывает текущую цену за 1 грамм в зависимости от веса и пробы. Чем меньше вес, тем выше стоимость грамма из-за производственных расходов. Так, при 5-граммовом слитке цена грамма может быть на 7–10% дороже, чем при 50-граммовом.
Цена формируется по курсу Центрального банка плюс надбавка за аффинаж, логистику и маржу банка. Учитывайте также спред — разницу между ценой покупки и продажи: чем он меньше, тем быстрее инвестиция окупится.
Для физического лица достаточно паспорта. В банке оформляют договор купли-продажи, выдают кассовый ордер, чек, а также сертификат на каждый слиток с индивидуальным номером.
Если покупка совершается через онлайн-сервис «Гознак.Инвестиции», слиток можно оплатить дистанционно, а хранить — на территории Московского монетного двора. При желании покупатель вправе забрать золото лично.
При получении проверьте, что упаковка не повреждена, а номер на сертификате совпадал с номером на самом слитке.
После покупки можно забрать слиток домой, сразу положить в арендованную банковскую ячейку или оформить ответственное хранение. Варианты хранения сильно различаются по цене:
ВТБ — около 1500 ₽ в месяц;
Сбербанк — 60 ₽ в день;
Монетный двор (через Гознак) — около 50 ₽ в год.
Хранение дома — вариант рискованный: слиток легко повредить, а любые царапины снижают цену. Поэтому, если покупка превышает 10–20 г, безопаснее воспользоваться банковским хранением или страхованием.
Дополнительная информация: никогда не вскрывайте заводскую упаковку — без неё банк не примет слиток обратно.
Купить золото — только половина дела. Чтобы инвестиция действительно работала, нужно как минимум знать, где хранить слиток и как его продать, учитывая налоговые нюансы.
Самый надёжный вариант — банковская ячейка или ответственное хранение у продавца. Например, Гознак и Московский монетный двор предлагают годовое хранение за символическую сумму, тогда как банки вроде ВТБ или Сбера берут плату помесячно.
Если храните дома, выбирайте металлический сейф с защитой от пожара и влаги. Хранить слитки нужно в заводской упаковке, избегая контакта с руками и прочими поверхностями: малейшая царапина снижает ликвидность.
При вскрытии блистера или утрате сертификата слиток перестаёт считаться инвестиционным и оценивается лишь как лом.
Продать золото можно в том же банке, где вы его покупали, либо в другом банке, который принимает слитки. Цена выкупа рассчитывается исходя из биржевой стоимости металла минус банковский спред. Если упаковка не повреждена, сделка проходит быстро. В противном случае банк вправе отказать в приёме.
Также золото принимают аффинажные заводы, ювелирные сети, специализированные скупки, но их цены обычно ниже банковских.
При продаже банки запрашивают паспорт и сертификат на слиток. Сделка фиксируется, данные могут быть переданы в налоговые органы.
Если слиток продан раньше трёх лет с момента покупки, с прибыли уплачивается НДФЛ 13%. Доход нужно задекларировать по форме 3-НДФЛ.
Если срок владения превышает три года — действует льгота долгосрочного владения, налог платить не нужно. При меньших сроках можно использовать имущественный вычет — до 250 000 ₽ в год, либо подтвердить расходы документами (чек, договор, сертификат).
Физическое золото подходит не всем: его нужно хранить, страховать и потом где-то продавать. Для тех, кто хочет инвестировать без лишней логистики, есть более простые инструменты, привязанные к цене золота.
ОМС — это банковский счёт, на котором вместо рублей числится количество граммов золота. Покупаете не физический металл, а право на него. При росте цены золота счёт дорожает, при падении — дешевеет.
Плюсы:
не нужно хранить слитки, нет НДС;
минимальный порог входа — от 1 г;
операции легко проводить онлайн.
Минусы:
металл на счёте не принадлежит клиенту физически;
нет страхования вкладов — если банк лишится лицензии, золото пропадёт;
прибыль облагается НДФЛ, если металл продан раньше трёх лет.
Золотые монеты — компромисс между слитками и виртуальными инструментами. Они компактны, ликвидны, нередко имеют нумизматическую ценность. В России самые популярные — «Георгий Победоносец» и «Сеятель».
можно подарить или использовать как резерв;
легко продать в банке или дилерском центре;
при владении свыше трёх лет не облагаются НДФЛ.
большие спреды, чувствительность к повреждениям;
часть монет облагается НДС (коллекционные).
Самый простой способ инвестировать в золото без физического владения — биржевые фонды, которые повторяют цену драгметалла. Купить их можно через брокера на Московской бирже.
Популярные фонды:
«Золото. Биржевой» УК ВИМ;
«Альфа-Капитал Золото»;
«Первая — Доступное золото».
Такие фонды позволяют заработать на росте котировок золота без забот о хранении. Доходность за 2024–2025 годы по ним превысила 30%. Минусы — комиссия управляющих компаний (до 3% в год) и отсутствие гарантии дохода.
Фонды на золото подходят для диверсификации портфеля и снижения рисков, особенно когда рынки нестабильны.
Каждый инвестиционный слиток имеет индивидуальный номер, выбитый на поверхности, и сертификат, в котором этот номер дублируется. Проверить происхождение можно через Государственную интегрированную информационную систему (ГИИС ДМДК). Если упаковка не вскрыта, а данные совпадают, подлинность почти гарантирована.
Никогда не покупайте слитки «с рук» без сертификата и целого блистера — даже минимальное несоответствие признаков говорит о возможной подделке.
Да, в 2025 году это официально разрешено. Через приложение «Гознак.Инвестиции» можно выбрать нужный вес — от 1 до 1000 граммов, оплатить онлайн и решить, где хранить: в охраняемой зоне Московского монетного двора или забрать лично. Также онлайн-покупку предлагают некоторые банки, включая Т-Банк, Совкомбанк.
Доход формируется из разницы между ценой покупки и продажи. Например, если грамм золота в момент покупки стоил 10 000 ₽, а через три года — 12 000 ₽, то прибыль составит 2 000 ₽ на грамм. Нужно учитывать спред, а также возможные комиссии: они снижают итоговую доходность. В долгосрочной перспективе (5–10 лет) золото стабильно растёт примерно на 8–10% в год, хотя краткосрочные просадки возможны.
Да, если вы владели им более трёх лет. Тогда действует льгота долгосрочного владения, НДФЛ платить не нужно. При продаже раньше срока можно воспользоваться вычетом — до 250 000 ₽ в год или подтвердить расходы документами.
Такой слиток уже не считается инвестиционным. Его всё ещё можно продать, но как лом — по цене ниже биржевой на 10–30%. Поэтому вскрывать упаковку категорически не стоит.
Эксперты считают, что в 2025 году золото останется устойчивым активом. Прогноз Goldman Sachs — до $3 300 за унцию к концу года. Поэтому вложения в золото целесообразны при долгосрочном горизонте, особенно для стабилизации портфеля, защиты от инфляции.
Золотые слитки — реальный инструмент долгосрочных инвестиций. В 2025 году золото продолжает дорожать, а в России покупка инвестиционных слитков стала проще и прозрачнее, чем когда-либо. Главное — подходить к делу рационально. Выбирайте банки с минимальным спредом, сохраняйте упаковку и сертификат, продумывайте хранение. Для тех, кто хочет стабильности, независимости от валютных колебаний, инвестиции в золото могут стать надёжной частью портфеля.
Источники:
